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  VaR方法(Value at Risk，簡稱VaR），稱為風險價值模型，也稱受險價值方法、在險價值方法。VaR(Value at Risk)按字面解釋就是“在險價值”，其含義指：在市場正常波動下，某一金融資產或證券組合的最大可能損失。更為確切的是指，在一定概率水平（置信度）下，某一金融資產或證券組合價值在未來特定時期內的最大可能損失。

  VaR方法提出的背景

  傳統的ALM(Asset-Liability Management,資產負債管理)過于依賴報表分析，缺乏時效性；利用方差及β系數來衡量風險太過于抽象，不直觀，而且反映的只是市場（或資產）的波動幅度；而CAPM（資本資產定價模型）又無法揉合金融衍生品種。在上述傳統的幾種方法都無法準確定義和度量金融風險時，G30集團在研究衍生品種的基礎上，于1993年發表了題為《衍生產品的實踐和規則》的報告，提出了度量市場風險的VaR(Value at Risk：風險價值)方法已成為目前金融界測量市場風險的主流方法。稍后由J.P.Morgan推出的用于計算 VaR的Risk Metrics風險控制模型更是被眾多金融機構廣泛采用。目前國外一些大型金融機構已將其所持資產的VaR風險值作為其定期公布的會計報表的一項重要內容加以列示。