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魯老師
從事CFA培訓教育六年，熟悉CFA課程體系，規(guī)劃考試方案，提供CFA備考建議。
利率互換(Interest Rate Swap)利率互換與貨幣互換在互換交易中占主要地位。
利率互換是指兩筆貨幣相同、債務額相同(本金相同)、期限相同的資金，作固定利率與浮動利率的調(diào)換。這個調(diào)換是雙方的，如甲方以固定利率換取乙方的浮動利率，乙方則以浮動利率換取甲方的固定利率，故稱互換。互換的目的在于降低資金成本和利率風險。利率互換與貨幣互換都是于1982年開拓的，是適用于銀行信貸和債券籌資的一種資金融通新技術(shù)，也是一種新型的避免風險的金融技巧，目前已在國際上被廣泛采用。
利率互換的前提條件
利率互換之所以會發(fā)生，是因為存在著這樣的兩個前提條件：
①存在品質(zhì)加碼差異
②存在相反的籌資意向
利率互換是指兩筆貨幣相同、債務額相同(本金相同)、期限相同的資金，作固定利率與浮動利率的調(diào)換。這個調(diào)換是雙方的，如甲方以固定利率換取乙方的浮動利率，乙方則以浮動利率換取甲方的固定利率，故稱互換。互換的目的在于降低資金成本和利率風險。利率互換與貨幣互換都是于1982年開拓的，是適用于銀行信貸和債券籌資的一種資金融通新技術(shù)，也是一種新型的避免風險的金融技巧，目前已在國際上被廣泛采用。
利率互換的前提條件
利率互換之所以會發(fā)生，是因為存在著這樣的兩個前提條件：
①存在品質(zhì)加碼差異
②存在相反的籌資意向
