全國熱線：400-963-0708 
網站地圖
發布時間：2025-06-12 15:05編輯：融躍教育CFA
CFA一級投資組合的考試占比在8%-12%左右，這一門科目邏輯關系強烈，非常便于理解和記憶，也容易去的高的做題正確率。二級和三級的組合的比重在逐漸加大，尤其是三級，投資組合占到近50%的權重，因此需要大家認真對待，事實上，我們考取CFA的目的也是為了為客戶構建投資組合，因此，投資組合需重點掌握。
CFA一級Portfolio Management投資組合學習Module
Module 1 Portfolio management overview
組合管理概述，本章屬于定性內容。了解投資組合管理過程和IPS的基本定義。了解不同類型投資者的投資需求，重點需要區分他們的風險偏好及投資期限，并識別他們的流動性需要的高低。除此之外了解不同類型的基金投資，例如封閉式基金、開放式基金、ETF的聯系和區別。
Module 2 Portfolio Risk and Return: Part I
組合的風險和回報，本章首先要區分各種收益率的計算方法及區別；回顧資產與資產之間的相關性(協方差)如何影響投資組合的風險。風險厭惡描述了投資者在風險和回報之間的權衡的偏好。這些偏好，以及現有投資組合的風險和收益特征，可以用來說明，給定投資者的最優投資組合的選擇，即最大化投資者的預期效用的投資組合。要深刻理解馬科維茨有效前沿的含義，以及有效前沿上面不同位置的組合點的含義。
Module 3 Portfolio Risk and Return: Part II
要掌握資本市場線和證券市場線的含義，掌握各自的斜率的意義，及與CAPM模型的關系，掌握系統性風險和非系統風險的定義。掌握β的含義及計算方法。除此之外要掌握幾個比率的含義及計算方法。如特雷諾指數，夏普比率，詹森α等。
Module 4 Basics of Portfolio Planning and Construction
組合的計劃和構建，本章內容主要是三級IPS的鋪墊，考生需要了解為什么需要構建IPS，熟悉目標（風險及回報）及約束條件（流動性，法律，時間期限等），除此之外，要了解承擔風險的能力和承擔風險的意愿之間的區別。
Module 5 The Behavioral Biases of Individuals
個人投資者的行為偏差，本章主要介紹了行為經濟學中個人投資時會產生的偏差，分為兩大類，認知偏差（cognitive error）和情感偏差（emotional biases）。考生需要了解每大類下面各個小類的名稱，概念以及特點等。
Module 6 Introduction to Risk Management
風險管理介紹，本章主要介紹一些與風險管理相關的概念，了解性內容，要注意VaR的含義。
上一篇：CFA另類投資Alternative Investments考試內容詳解
下一篇：CFA一級Ethical and Professional Standards道德學習Module
精品文章推薦
時間：2025-09-26 作者：融躍CFA官網
CFA三級作為拿到CFA證書的最后一場考試，為了我們能成功拿到CFA證書，在備考CFA三級的時候一定要了解不同科目的重點內容，這樣也可以讓我們在備考的時候節省時間提高效率。小編也給大家總結了一些CFA三級復習科目的重點內容，下面跟著小編來了解一下吧！
時間：2025-09-25 作者：融躍CFA官網
CFA二級作為整個CFA考試中比較重要的一環，在復習過程中大家一定要弄清楚這個等級考試的重點內容。如果還有不知道的同學也不要著急，小編已經給大家整理好了，下面來跟著小編一起來看看吧！
時間：2025-09-24 作者：融躍CFA官網
對于剛開始備考CFA考試的同學來說，提高復習效率是大家比較關心的問題，為了幫助大家更好的提高復習效率，小編給大家整理了一些復習方法，希望可以幫助到大家。
時間：2025-09-23 作者：融躍CFA官網
CFA二級作為整個CFA考試過程中比較關鍵的一環，很多同學在備考的時候因為備考效率提不上去而焦慮。為了幫助大家更好的復習CFA考試，小編給大家整理了一些可以提高CFA考試備考效率的方法，希望可以幫助到大家。
時間：2025-09-22 作者：融躍CFA官網
在備考CFA三級的過程中復習效率提升不上去是非常讓人煩躁的，可能還會影響到我們的備考心態。所以為了讓大家更好的備考CFA考試，小編給大家整理了一套提高CFA備考效率的技巧，幫助大家更好的備考。
時間：2025-09-19 作者：融躍CFA官網
小編看到有朋友在問CFA證書的有效期是多長時間，CFA證書在國內有沒有用的問題，關于大家想要知道的這些問題，小編都給大家整理好了，下面來跟著小編一起來了解一下吧！
時間：2025-09-18 作者：融躍CFA官網
在現有備考CFA一級考試的朋友中大部分之前都是沒有備考過CFA考試的，所以對于這些朋友來說在備考的過程中知道備考科目的重點內容是非常有必要的。小編也給大家總結了一下CFA一級的備考重點內容，下面跟著小編一起來了解一下吧！
時間：2025-09-17 作者：融躍CFA官網
CFA三級作為我們拿到CFA證書剩余的一場考試，一定也要用同樣謹慎的備考狀態來對待，小編給大家整理了一些在CFA三級備考過程中的一些注意事項，幫助大家更快拿到CFA證書，下面跟著小編一起來看看吧！
時間：2025-09-16 作者：融躍CFA官網
想要通過CFA二級考試，那么在備考的過程中除了要做好備考規劃之外，同時也要在備考的過程中留意一些可能會拉低我們的分數的題目，小編給大家總結了一些在備考CFA二級的過程中需要注意的事項，下面跟著小編來過一遍吧！
打開微信掃一掃
添加CFA授課講師
課程咨詢熱線
400-963-0708
微信掃一掃
還沒有找到合適的CFA課程？趕快聯系學管老師，讓老師馬上聯系您！ 試聽CFA培訓課程 ，高通過省時省心！
